7月28日，稀土永磁板塊震蕩走高，英洛華封板，銀河磁體、大地熊、盛和資源等午后拉升。
消息面上，中信最新研報稱，
機器人帶動下稀土永磁行業有望迎來不亞于新能源車的新增長極。另外，截至7月25日，11家稀土永磁公司披露了上半年業績預告，全部預增。
機器人帶動，稀土永磁迎不亞于新能源車的新增長極
據中信證券研報，近年來我國已出臺多項相關政策促進
工業機器人產業健康發展，《“十四五”機器人產業發展規劃》提出面向汽車、軌道交通等重點行業推進焊接機器人、真空（潔凈）機器人、物流機器人等產品的研制及應用，工業機器人有望進入發展快車道。
其表示，具有較高可靠性和穩定性的高性能釹鐵硼永磁材料是構建機器人伺服系統的核心材料，能夠使得核心部件實現體小量輕、快速反應，并具備較強的短時過載能力。資料顯示，伺服系統、
減速器和控制器是工業機器人的三大核心零部件。從成本構成來看，三者分別占比25%、10%、35%。
同時，特斯拉入局有望成為機器人行業發展重要里程碑。
根據特斯拉AIDAY公布數據，將于今年9月30日推出人形機器人Optimus預計高性能釹鐵硼用量4kg/臺，假設2025年產量達500萬臺，有望拉動超2萬噸高性能釹鐵硼需求。
中信證券測算，樂觀預期下2025年全球機器人行業高性能釹鐵硼需求量為6.1萬噸，2025年全球機器人領域高性能釹鐵硼市場規模為305億元。中信證券稱隨著機器人行業高速發展，稀土永磁行業有望迎來不亞于新能源車的新增長極。
稀土價格此前高位回調
據中郵證券研報數據，上周氧化鐠釹平均交易價格81.25萬元/噸，較上一個周末下降3.3%，較本月初下降11.7%，較年初下降4.7%；氧化鏑平均價234.5萬元/噸，較本月初下降4.5%，較年初下降19.6%。
華安證券指出，稀土價格高位回調的主要原因包括：一是工信部稀土辦公室約談稀土企業，各大企業紛紛響應，北方稀土調低掛牌價，市場開始回調；二是疫情擴散導致下游需求不暢；三是買漲不買跌的理念占上風，需求端購買欲望不強，均保持觀望態度。
但是，中信證券認為，當前時點是緬甸傳統雨季，稀土進口礦供給擾動仍在，近期新能源汽車等下游的修復預期也總體向好，而且四季度是新能源汽車、消費電子等稀土永磁下游的傳統旺季，稀土產業鏈相關企業開工率有望持續回升。
后市怎么看？
供給端，歷史上稀土生產指標公布時間一般在7-8月份，中信證券預計按需投放的原則不會改變，供給增速區間或為20-30%，即增量僅在于國內指標少量增加，緬甸及回收料可能減量，美國和萊納斯大體持平，總體來看供給偏緊。
需求端，新能車在疫情緩解后迎來快速反彈，下半年仍將是需求增長最強勁的動力，風電、工業機器人等領域也維持增長，整體來看全年需求仍然會保持高速增長，而下半年的需求也將迎來強勢反彈。
中信證券認為，下游需求逐步回暖+供給端嚴控+國家政策扶持=關注稀土永磁板塊配置價值。
華安證券則指出，總體上當前需求尚未出現明顯反彈，稀土交易的信心有待恢復，市場保持著買漲不買跌的態度，但隨著訂單逐漸恢復，貿易商和磁材廠的庫存也在采購減少的情況下逐漸消納，后期勢必迎來新一輪的采購起量，從而帶動行業整體起勢。
